Naast MCU en MPU is het tekort aan autochips het meest zorgwekkende stroom-IC, waarvan IGBT nog steeds schaars is, en de leveringscyclus van internationale IDM-fabrikanten is verlengd tot meer dan 50 weken.Binnenlandse IGBT-bedrijven volgen de markttrend op de voet en de productiecapaciteit is schaars.
Onder de explosie van hitte zullen vraag en aanbod vanIGBTzijn zeer strak.
IGBT van automobielkwaliteit is het kernonderdeel van motorcontrollers voor nieuwe energievoertuigen, voertuigairconditioners, laadpalen en andere apparatuur.De waarde van elektrische halfgeleiderapparaten in nieuwe energievoertuigen is meer dan vijf keer zo groot als die van traditionele brandstofvoertuigen.Onder hen is IGBT verantwoordelijk voor ongeveer 37% van de kosten van het elektronische besturingssysteem van nieuwe energievoertuigen, en is het dus een van de belangrijkste elektronische apparaten in het elektronische besturingssysteem.
In 2021 bedroeg de verkoop van nieuwe energievoertuigen in China 3,52 miljoen eenheden, een stijging op jaarbasis van 158%;De omzet in de eerste helft van 2022 bedroeg 2,6 miljoen stuks, een jaar-op-jaar stijging van bijna 1,2 keer.Verwacht wordt dat de verkoop van nieuwe energievoertuigen in 2022 ongeveer 5,5 miljoen eenheden zal blijven bereiken, een jaar-op-jaar groei van ongeveer 56%.Gedreven door de snelle groei van de productie en verkoop van nieuwe energievoertuigen groeit de vraag naar IGBT snel.
De concentratie van de IGBT-industrie voor de automobielsector is echter extreem hoog.Vanwege de lange verificatiecyclus van IGBT-modules van automobielkwaliteit en de hoge technische en betrouwbaarheidseisen is het huidige wereldwijde aanbod nog steeds voornamelijk geconcentreerd bij IDM-fabrikanten, waaronder Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric, enz. Sommige IDM-fabrieken verklaarden zelfs halverwege het jaar publiekelijk dat de bestellingen tot 2023 vol waren (het is niet uitgesloten dat sommige klanten te veel bestellingen hebben).
Qua levertijd bedraagt de huidige levertijd van buitenlandse grote fabrikanten over het algemeen ongeveer 50 weken.Volgens het Q4-marktrapport van Future Electronics, IGBT, bedraagt de levertijd van Infineon 39-50 weken, de levertijd van IXYS 50-54 weken, de levertijd van Microsemi 42-52 weken en de levertijd van STMicroelectronics 47-52 weken.
Waarom het plotselinge tekort aan voertuigmeter IGBT?
In de eerste plaats is de bouwperiode van de productiecapaciteit lang (over het algemeen ongeveer 2 jaar), en wordt de uitbreiding van de productie geconfronteerd met moeilijkheden bij de aanschaf van apparatuur, en is het noodzakelijk om een hoge premie te betalen voor de aankoop van tweedehands apparatuur.Als de aanbodcapaciteit van IGBT op de markt veel groter is dan de vraag, zal de prijs van GBT snel dalen.Infineon, Mitsubishi en Fujifilm zijn goed voor ruim tachtig procent van de productiecapaciteit in de wereld, en de marktvraag is een sleutelfactor waarmee zij rekening moeten houden.Ten tweede zijn de eisen op voertuigniveau relatief hoog. Als ze eenmaal zijn afgerond, kunnen de productspecificaties niet tijdelijk worden aangepast, ook al zijn ze allemaal IGBT, maar omdat ze zich in verschillende onderverdelingen bevinden, zijn de eisen voor IGBT totaal verschillend en is er geen mogelijkheid van het mengen, wat resulteert in hoge kosten voor het vergroten van de productielijnen en die niet kunnen worden verdeeld.
IGBT-bedrijven hebben een volledig ordervolume en de productiecapaciteit is schaars
Vanwege de lange IGBT-aanlooptijden van internationale IDM blijven binnenlandse EV-startende autofabrikanten zich tot lokale leveranciers wenden.Als gevolg hiervan zijn veel Chinese IGBT-fabrikanten actief bezig met capaciteitsuitbreidingsprojecten, aangezien ze al een groot aantal IGBT-bestellingen van autofabrikanten hebben ontvangen.
(1)Ster halfgeleider
Als IGBT-leider behaalde Star Semiconductor een nettowinst van 590 miljoen yuan in de eerste drie kwartalen van dit jaar, een stijging op jaarbasis van 1,21 keer, het groeipercentage overtrof het bedrijfsresultaat en de bruto omzetmarge bereikte 41,07. %, een stijging ten opzichte van het voorgaande kwartaal.
Tijdens de resultatenbriefing over het derde kwartaal op 5 december introduceerden de leidinggevenden van het bedrijf dat de belangrijkste drijvende kracht achter de omzetgroei in de afgelopen kwartalen afkomstig was van de voortdurende en snelle toename van de producten van het bedrijf op het gebied van nieuwe energievoertuigen, fotovoltaïsche zonne-energie, energieopslag, windenergie en andere industrieën, en de voortdurende toename van het marktaandeel;Met het vrijkomen van schaaleffecten, optimalisatie van de productstructuur en verbetering van de productie- en operationele efficiëntie blijft de brutowinstmarge van het bedrijf groeien.
Vanuit het perspectief van de inkomstenstructuur waren de inkomsten van Star Semiconductor uit de nieuwe energie-industrie (inclusief nieuwe energievoertuigen, nieuwe energieopwekking en energieopslag) in januari-september goed voor meer dan de helft en werden daarmee de belangrijkste drijvende kracht achter de prestaties van het bedrijf. groei.Onder hen worden de halfgeleidermodules van het bedrijf voor de automobielindustrie al vele jaren op grote schaal gebruikt door binnenlandse fabrikanten van nieuwe energievoertuigen, en is het marktaandeel ervan toegenomen, en is het de belangrijkste leverancier geworden van vermogenshalfgeleidermodules voor de automobielsector voor binnenlandse nieuwe energievoertuigen. energie voertuigen.
Volgens eerdere bekendmakingen bleven de IGBT-modules van Star Semiconductor voor auto's voor hoofdmotorcontrollers toenemen, met een totaal van meer dan 500.000 nieuwe energievoertuigen in de eerste helft van het jaar, en de verwachting is dat het aantal voertuigen verder zal toenemen in de tweede helft van het jaar zullen er ruim 200.000 modellen uit de A-klasse en hoger worden geïnstalleerd.
(2)Hongwei-technologie
IGBT-fabrikant Hongwei Technology profiteerde ook van de ontwikkeling van de nieuwe energiemarkt, en het bedrijf behaalde in de eerste drie kwartalen van dit jaar een nettowinst van 61,25 miljoen yuan, een stijging op jaarbasis van ongeveer 30%;Onder hen bereikte het derde kwartaal 29,01 miljoen yuan, een jaar-op-jaar stijging van bijna een verdubbeling, en de brutowinstmarge van de omzet bedroeg 21,77%, ongeveer de helft van die van Star Semiconductor.
Wat het verschil in brutowinstmarge betreft, wezen de leidinggevenden van Macro Micro Technology er in november in een institutioneel onderzoek op dat de brutowinstmarge van het bedrijf voor het hele jaar 2022 op hetzelfde niveau ligt als in 2021, en dat er nog steeds een zekere kloof bestaat met bedrijven in dezelfde sector, die vooral getroffen worden door de stijging van de productielijnen.
Het bedrijf heeft veel bestellingen ontvangen, maar vanwege het tekort aan upstream kerngrondstoffen en de nieuw toegevoegde capaciteit van het bedrijf voor gesloten tests bevindt het zich nog in de stijgende fase, kan het momenteel niet volledig aan de marktvraag voldoen.Leidinggevenden van Macro Micro Technology hebben aangekondigd dat het bedrijf, als gevolg van de substantiële stijging van de omzet van het bedrijf op het gebied van fotovoltaïsche elektrische voertuigen en andere terreinen, actief reageert op de behoeften van downstream-klanten, en dat de investeringen in activa vooruitlopen, terwijl de afschrijvingskosten sterk stijgen. .Bovendien bevindt de gehele uitbreidingslijn zich nog in de stijgende fase en moet de bezettingsgraad worden verbeterd.In de toekomst, met de aanpassing van de downstream applicatiestructuur van het bedrijf, de verbetering van de bezettingsgraad en de opkomst van schaaleffecten, wordt verwacht dat dit de brutowinstmarge van het bedrijf zal verbeteren.
(3)Silan micro
Als eenHalfgeleider in IDM-modusDe belangrijkste producten van Silan Micro omvatten geïntegreerde schakelingen, discrete halfgeleiderapparaten en LED-producten.In de eerste drie kwartalen van dit jaar behaalde het bedrijf een nettowinst van 774 miljoen yuan, een stijging op jaarbasis van 6,43%, waarvan, beïnvloed door de vertraging van de vraag op de stroomafwaartse markt voor consumentenelektronica, stroombeperkingen, enz. daalden de orders voor apparatenchips en LED's van het bedrijf, en daalde de nettowinst van het bedrijf in het derde kwartaal met ongeveer 40% op jaarbasis.
In een recent institutioneel onderzoek voorspelden de leidinggevenden van Silan Micro dat de omzet van het bedrijf naar verwachting gestaag zal stijgen in het vierde kwartaal, en dat nieuwe energieproducten voor de automobielsector geleidelijk aan de voorwaarden voor een groot aantal zendingen hebben voldaan;Het vierde kwartaal van de witgoedmarkt zal het hoogseizoen zijn, dat kan worden verlengd tot de eerste helft van volgend jaar;Het vierde kwartaal van de witgoedmarkt zal het hoogseizoen zijn, dat kan worden verlengd tot de eerste helft van volgend jaar;
Op de IGBT-markt worden de IGBT-buizen en -modules van Silan Micro op grote schaal gebruikt in de industriële sector en uitgebreid naar nieuwe energiebronnen en auto's.Volgens rapporten bedraagt de maandelijkse productiecapaciteit van het bedrijf 12 inch IGBT 15.000 stuks, maar door het tekort aan substraten is de feitelijke norm nog niet bereikt en wordt deze momenteel opgelost, plus de 8 inch lijn en 6-inch lijn van het bedrijf. inch-lijn beschikt over IGBT-productiecapaciteit, waardoor het aandeel van de IGBT-gerelateerde productinkomsten aanzienlijk is toegenomen en er in de toekomst verdere groei wordt verwacht.
Het grootste probleem waar we nu mee kampen is dat er een tekort is aan substraat.Wij en de toeleveranciers promoten actief de oplossing van FRD (fast recovery diode), wat een groot probleem voor ons was in het tweede kwartaal, en zijn dit nu geleidelijk aan aan het oplossen, zei een senior executive van Shlan Micro.
(4)Anderen
Naast de bovengenoemde ondernemingen hebben de IGBT-activiteiten van halfgeleiderbedrijven zoals BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro en Xinjieneng een grote verbetering bereikt, en hebben IGBT-producten voor de automobielsector ook grote doorbraken op de markt bereikt.
China Resources Micro zei in het onderzoek van de ontvangende instantie dat de productiecapaciteit van de IGBT8-inch-lijn zich uitbreidt, en dat de Chongqing 12-inch-productielijn ook de capaciteitsplanning van IGBT-producten heeft.Dit jaar zal IGBT naar verwachting 400 miljoen verkopen behalen, volgend jaar zal de verkoop van IGBT-producten in de auto-industrie worden verdubbeld, de controle over nieuwe energie en andere verkoopgebieden zal verder toenemen, momenteel goed voor 85%.
Times Electric heeft onlangs ook aangekondigd dat het van plan is het kapitaal van Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. met 2,46 miljard yuan te verhogen, en de kapitaalverhoging zal worden gebruikt voor CRRC Times Semiconductor om een deel van de activa van auto-onderdelen ter ondersteuning van bouwprojecten te kopen. (inclusief IGBT-projecten) van het bedrijf.
IGBT-fabrikanten betreden de bonusperiode, een eindeloze ‘spoiler’-bron
De IGBT-dividendperiode is voor het eerst verschenen, wat veel nieuwe lay-outs heeft opgeleverd.
(1)Xinpengwei
Onlangs zei Xinpengwei in een institutioneel onderzoek dat het vaste fondsenwervingsproject voor 2022 van het bedrijf – een nieuw chipproject voor energievoertuigen, voornamelijk hoogspanningscontrolechips voor de stroomvoorziening, hoogspannings-halfbrugdriverchips, hoogspanningsisolatiedriverchips, hoogspannings-isolatiedriverchips, hoogspannings-driverchips, spanningshulpbronchips en intelligente IGBT- en SiC-apparaten.
De belangrijkste producten van Xinpeng Micro zijn energiebeheerchips PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver en ondersteunende stroomapparaten, en de huidige effectieve energiebeheerchips hebben in totaal meer dan 1300 onderdeelnummers.
Xinpengwei zei dat het bedrijf in de komende drie jaar meer geavanceerde geïntegreerde vermogenshalfgeleiderproducten voor de industriële besturingsmarkt zal lanceren, gebaseerd op het volledig geüpgradede Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench en Smart-GaN nieuwe intelligente powerchip-technologieplatform .
(2) Geely
In oktober 2021 werd gemeld dat Geely's IGBT in ontwikkeling is.Onlangs heeft Geely's biedplatform een "Biedaankondiging uitgebracht voor het supervisieproject van de eerste fase van het Jinneng Microelectronics Factory Transformation Project". In de aankondiging werd erop gewezen dat Geely zich bij het zelfgemaakte team van IGBT-verpakkingen voegde.
Volgens de aankondiging beslaat de eerste fase van het fabriekstransformatieproject van Jinneng Microelectronics ongeveer 5.000 vierkante meter, en wordt de eerste fase van de fabriek met een jaarlijkse productie van 600.000 sets IGBT-stroommodules gebouwd, waarvan voornamelijk 3.000 vierkante meter van 10.000 vierkante meter cleanrooms en laboratoria, 1.000 vierkante meter elektriciteitscentrales en 1.000 vierkante meter magazijn- en kantoorruimte.
Er wordt gemeld dat de elektrische aandrijfsystemen vanGeely Nieuwe Energie(waaronder Geely, Lynk & Co, Zeekr en Ruilan), het joint venture-merk Smart Motor en Polestar gebruiken vrijwel allemaal IGBT-vermogensmodules.Extreme Krypton en Smart Motor zullen duidelijk 400V SiC gebruiken.
Posttijd: 12 december 2022